كان Silicon Valley Bank أحد أكبر 20 بنكًا تجاريًا في أمريكا وهو الآن تحت سيطرة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية بعد أن أصبح غير قادر على سداد ودائع العملاء الذين سحبوا ودائعهم. على الرغم من أن الخبراء أوقفوا المخاوف من انتشار العدوى ، إلا أن انهيار البنك قد يكون له تداعيات كبيرة على قطاعي الشركات الناشئة والتكنولوجيا.
فيما يلي الأشياء الأساسية التي يجب معرفتها:
تصرفت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية بسرعة غير معتادة
FDIC ، وهي وكالة حكومية مستقلة تؤمن الودائع المصرفية وتشرف على المؤسسات المالية ، تولى زمام الأمور في منتصف صباح يوم الجمعة. عادة ما ينتظر حتى إغلاق الأسواق. تعمل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) كمستلم ، مما يعني عادةً أنها ستقوم بتصفية أصول البنك لتسديد أموال عملائها ، بما في ذلك المودعين والدائنين.
وقالت إن جميع المودعين المؤمن عليهم سيتمكنون من الوصول الكامل إلى ودائعهم المؤمنة في موعد لا يتجاوز صباح الاثنين. وقالت إنها ستدفع للمودعين غير المؤمن عليهم “عائدًا مقدمًا خلال الأسبوع المقبل”.
أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى زوالها
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة منذ عام 2022 لمكافحة التضخم المتفشي. لكن هذا جعل الاقتراض للشركات والأفراد أكثر تكلفة. أدت المعدلات المرتفعة إلى تقييد شركات التكنولوجيا بشكل كبير ، مما قلل من قيمة أسهم التكنولوجيا وجعل من الصعب جمع الأموال.
في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة وخسارة الاكتتابات الأولية والجفاف في التمويل ، بدأ عملاء SVB في سحب الأموال من البنك.
هناك الكثير لتخسره
قال أحدث تقرير سنوي لشركة SVB إن العملاء الأمريكيين يحتفظون بما لا يقل عن 151.5 مليار دولار من الودائع غير المؤمن عليها بحلول نهاية عام 2022. ووصلت الودائع الأجنبية إلى ما لا يقل عن 13.9 مليار دولار وهي أيضًا غير مؤمنة.
قد تكون الشركات قد حصلت على مبلغ مناسب خلال إدارة البنك ، ولكن لا يزال هناك الكثير من الأموال على المحك إذا لم يتم الوصول إلى المشتري أو الإنقاذ.
تمتلك Roku ما يقرب من 487 مليون دولار من أصل 1.9 مليار دولار نقدًا في Silicon Valley Bank ، أي 26 ٪ من إجمالي الشركة. وأضافت الشركة المتدفقة أن معظم الودائع غير مؤمنة. يواجه موقع ألعاب الفيديو Roblox ومقرض العملة المشفرة المفلس BlockFi التداعيات أيضًا.
هذه ليست أزمة بنكية حتى الآن
يقول معظم المحللين إن الانهيار الداخلي لشركة SVB يبدو خاصًا بالشركة في الوقت الحالي.
“السبب [SVB is] قال جوناس غولترمان ، نائب كبير اقتصاديي الأسواق في كابيتال إيكونوميكس: “في ورطة بسبب تعرضهم لصناعات معينة”. وأضاف أن معظم البنوك الأخرى “أكثر تنوعا”.
هناك أيضًا قلق أقل بشأن استقرار القطاع المصرفي بسبب الإصلاحات التنظيمية الهامة التي تم وضعها بعد الأزمة في عام 2008.
من غير المرجح أن يتأثر المستهلكون كل يوم. لكن الانهيار هو تذكير جيد بأن تكون على دراية بالمكان الذي توجد فيه أموالك ، ولا تضعها كلها في مكان واحد.
قال ماثيو جولدبيرج ، محلل بانكرات: “أول فشل مصرفي منذ عام 2020 هو دعوة للاستيقاظ للناس للتأكد دائمًا من أن أموالهم في بنك مؤمن عليه من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) وضمن حدود مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) واتباع قواعد مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
شركات التكنولوجيا تتدافع
كان SVB من كبار المقرضين لمجتمع الشركات الناشئة ، الذي يشعر مؤسسوه الآن بالقلق بشأن إخراج أموالهم ، وجعل كشوف المرتبات وتغطية نفقات التشغيل.
قال آشلي تايرنر ، مؤسس شركة فارم بوكس آر إكس لتوصيل الأغذية الصحية ، لشبكة سي إن إن عبر البريد الإلكتروني: “الآن بعد أن انهار البنك ، أريد فقط أن أعرف ما سيحدث بعد ذلك”. “FDIC يغطي 250 ألفًا ، لكن هل سأستعيد أرقامي الثمانية بالكامل؟”
البعض يبدع. حثت شركة CAMP على استخدام الكود BANKRUN لتوفير 40 ٪ من جميع البضائع (أو دفع السعر الكامل – وهو ما قال إنه سيكون موضع تقدير).
المقرضون الآخرون يشعرون بالألم
المقرضون الذين يشبهون إلى حد ما SVB في وضع مؤسف.
قال المقرض الذي يركز على العملات المشفرة سيلفرغيت إنه بصدد إنهاء عملياته وسيؤدي إلى تصفية البنك بعد أن تضرر مالياً بسبب الاضطرابات في الأصول الرقمية.
ساهم مات إيغان من سي إن إن في هذا التقرير.