نيويورك
سي إن إن
–
هذا الأسبوع ، جاء بنك go-to للشركات الأمريكية الناشئة في مجال التكنولوجيا غير مرتبط بسرعة ، تاركًا عملاءه ومستثمريه المتميزين في طي النسيان.
انهار بنك وادي السيليكون ، الذي يواجه تدافعًا مفاجئًا للبنوك وأزمة رأس المال ، صباح الجمعة وسيطر عليه المنظمون الفيدراليون.
كان أكبر فشل لبنك أمريكي منذ واشنطن ميوتشوال في عام 2008.
إليك ما نعرفه عن انهيار البنك وما قد يحدث بعد ذلك.
تأسست عام 1983 ، تخصصت في الأعمال المصرفية للشركات التقنية الناشئة. وقدمت التمويل لما يقرب من نصف شركات التكنولوجيا والرعاية الصحية المدعومة من المشاريع الأمريكية.
في حين أنه غير معروف نسبيًا خارج وادي السيليكون ، كان SVB من بين أكبر 20 بنكًا تجاريًا أمريكيًا ، حيث بلغ إجمالي الأصول 209 مليار دولار في نهاية العام الماضي ، وفقًا لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
باختصار ، واجه SVB مسيرة كلاسيكية على البنك.
الإصدار الأطول أكثر تعقيدًا بعض الشيء.
اصطدمت عدة قوى لإسقاط المصرفي.
أولاً ، كان هناك مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي بدأ في رفع أسعار الفائدة قبل عام لترويض التضخم. تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي بقوة ، وأدت تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى استنفاد زخم أسهم التكنولوجيا التي استفادت منها SVB.
كما أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى تآكل قيمة السندات طويلة الأجل التي التهمتها SVB والبنوك الأخرى خلال حقبة أسعار الفائدة شديدة الانخفاض وشبه الصفر. كانت محفظة سندات SVB بقيمة 21 مليار دولار تحقق متوسط 1.79 ٪ – يبلغ عائد الخزانة الحالي لمدة 10 سنوات حوالي 3.9 ٪.
في الوقت نفسه ، بدأ رأس المال الاستثماري في النضوب ، مما أجبر الشركات الناشئة على سحب الأموال التي تحتفظ بها SVB. لذلك كان البنك يجلس على جبل من الخسائر غير المحققة في السندات بينما كانت وتيرة سحب العملاء تتصاعد.
يشارك نجم “Shark Tank” أكبر درس من انهيار SVB
يوم الأربعاء ، أعلنت SVB أنها باعت مجموعة من الأوراق المالية بخسارة ، وأنها ستبيع أيضًا 2.25 مليار دولار من الأسهم الجديدة لدعم ميزانيتها العمومية. أثار ذلك حالة من الذعر بين شركات رأس المال الاستثماري الرئيسية يقال نصح الشركات لسحب أموالهم من البنك.
بدأ سهم البنك في التراجع صباح الخميس وبحلول فترة ما بعد الظهر كان يسحب أسهم البنوك الأخرى معه حيث بدأ المستثمرون يخشون تكرار الأزمة المالية 2007-2008.
بحلول صباح يوم الجمعة ، توقف التداول في أسهم SVB وتخلت عن الجهود المبذولة لزيادة رأس المال بسرعة أو العثور على مشتر. تدخل المنظمون في ولاية كاليفورنيا ، وأغلقوا البنك ووضعوه في الحراسة القضائية تحت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية.
على الرغم من الذعر الأولي في وول ستريت ، قال المحللون إنه من غير المرجح أن يؤدي انهيار إس في بي إلى إحداث نوع من تأثير الدومينو الذي اجتاح الصناعة المصرفية خلال الأزمة المالية.
وقال مارك زاندي ، كبير الاقتصاديين في وكالة موديز: “النظام يتمتع بالسيولة ورؤوس أموال جيدة كما كان في أي وقت مضى”. “البنوك التي تعاني الآن من المتاعب أصغر بكثير من أن تشكل تهديدًا حقيقيًا للنظام الأوسع.”
في موعد لا يتجاوز صباح يوم الاثنين ، سيتمكن جميع المودعين المؤمن عليهم من الوصول الكامل إلى ودائعهم المؤمنة ، وفقًا لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC). وستدفع للمودعين غير المؤمن عليهم “عائدًا مقدمًا خلال الأسبوع المقبل”.
لذلك ، في حين أن العدوى الأوسع نطاقًا غير مرجحة ، فإن البنوك الأصغر المرتبطة بشكل غير متناسب بالصناعات التي تعاني من ضائقة مالية مثل التكنولوجيا والعملات المشفرة قد تكون في طريق صعب ، وفقًا لإيد مويا ، كبير محللي السوق في Oanda.
قال مويا يوم الجمعة: “كان الجميع في وول ستريت يعلمون أن حملة رفع أسعار الفائدة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي ستؤدي في النهاية إلى كسر شيء ما ، والآن يؤدي ذلك إلى انهيار البنوك الصغيرة”.
تبيع مؤسسة التأمين الفدرالية (FDIC) عادةً أصول بنك فاشل إلى بنوك أخرى ، باستخدام العائدات لسداد المودعين الذين لم يتم تأمين أموالهم.
لا يزال من الممكن أن يظهر المشتري لـ SVB ، على الرغم من أنه بعيد عن أن يكون مضمونًا.
يلجأ الرئيس التنفيذي لمتجر الألعاب إلى العملاء للحصول على المساعدة بعد انهيار SVB