في حيرة من أمر انهيار البنك؟ إليك كيفية التحدث في وول ستريت

نيويورك
سي إن إن
–

يمكن أن تبدو وول ستريت محيرة ، نظرًا لكميتها الهائلة من المصطلحات والمصطلحات المصرفية والمختصرات.

لكن العناوين الرئيسية هذا الأسبوع ، من انهيار بنك سيليكون فالي إلى حاجة بنك كريدي سويس إلى شريان الحياة إلى عدم الاستقرار في فيرست ريبابليك ، جعلت أعمال التمويل مصدر قلق وطني.

لذلك عندما تسمع أن مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) تتولى زمام الأمور ، أو أن محفظة الخزينة تغرق أو أن البنك تم دعمه وإنقاذه ، فماذا يعني ذلك بالضبط؟

إليك دليل لجميع المصطلحات الأساسية التي كنت تسمعها.

إنه اختصار لمؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية ، وهي وكالة حكومية مستقلة تحمي المودعين في البنوك. إنه أحد الأسماء الرئيسية التي تؤدي إلى فشل البنوك لأنه يمكن أن يتدخل ويتأكد من أن المؤسسات تعمل بشكل صحيح.

عندما يفشل البنك ، يكون مبلغ التأمين القياسي 250 ألف دولار لكل مودع ، لكل بنك مؤمن ، لكل فئة ملكية حساب.

تقديم الدعم المالي لمؤسسة من شأنها أن تنهار لولا ذلك. ترتبط عمليات الإنقاذ بالتدخل الحكومي ، كما حدث خلال الأزمة المالية لعام 2008.

من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من أن الحكومة أرسلت مهمة إنقاذ لـ SVB و First Republic ، إلا أنها لم تنقذهم.

ما مدى سهولة قيام شركة أو بنك بتحويل أحد الأصول إلى نقد دون خسارة الكثير من قيمته. يمكن استخدام السيولة لقياس القدرة على سداد القروض قصيرة الأجل أو غيرها من الفواتير. يشعر الناس بالراحة في الأسواق السائلة لأنها بشكل عام سريعة وسهلة الشراء والبيع.

أكثر الأصول “سيولة” ، كما يمكنك أن تتخيل على الأرجح ، هي النقد.

الودائع هي نقود تضعها في حسابك المصرفي ، والسحوبات عبارة عن أموال يتم سحبها. يحدث التهافت على البنوك عندما يقوم العملاء بسحب الأموال دفعة واحدة ، وغالبًا ما يكون ذلك بسبب الإشاعات أو الذعر.

إذا كان لدى البنك نسبة أعلى من 100٪ (مثل First Republic) ، فإنه يقرض أموالاً أكثر مما لديه ودائع. هذا ليس وضعًا جيدًا ليكون فيه.

الاستثمارات المدعومة من قبل حكومة الولايات المتحدة – والمعروفة بأنها واحدة من أكثر الاستثمارات أمانًا هناك. وهي تشمل أذون الخزانة وسندات الخزانة وسندات الخزانة. ومع ذلك ، فإن سندات الخزانة حساسة للظروف الاقتصادية الأوسع مثل التضخم وتغير أسعار الفائدة.

انخفضت قيمة محفظة سندات الخزانة في SVB مع ارتفاع أسعار الفائدة.

أي شيء يمكن استخدامه لتوليد التدفق النقدي. يمكن أن تكون أصولًا ملموسة مثل الأسهم والمباني ، أو الأصول غير الملموسة مثل العلامة التجارية

التدفق هو الأموال التي تذهب إلى الأعمال التجارية – فكر من مبيعات المنتجات والاستثمارات الذكية. التدفق الخارج هو النقد الذي يترك العمل.

من الناحية الفنية ، إنها خطوات بديلة تتخذها الشركة لتحقيق أهدافها. يمكن أن يشمل ذلك استراتيجيات مثل التنويع وتطوير المنتجات.

ولكن ماذا يعني ذلك حقا؟ ربما تفكر الشركة في طرح نفسها للبيع.

بيع سريع وجامعي للسهم بناءً على مخاوف قادمة – مثل إشاعات انهيار بنك.

الهدايا النقدية أو شركات المكافآت الأخرى لمساهميها.

إجراء يسمح للشركة بالاستمرار في البقاء. على سبيل المثال ، حصل Credit Suisse للتو على شريان حياة بقيمة 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري ، على الرغم من أن ذلك لم يهدئ مخاوف المستثمرين تمامًا حتى الآن. بنك آخر استفاد من شريان الحياة هو First Republic ، عندما أودع 11 بنكًا 30 مليار دولار.

يستخدم هذا المصطلح على نطاق واسع في القطاع المالي لوصف الحماية المالية الملاذ الأخير ، مثل بوليصة التأمين تقريبًا. إنه مصدر ثانوي للأموال من خلال الدعم الائتماني أو الدفع المضمون للأسهم غير المكتتب بها.

نظام تستخدمه مؤسسة التأمين الفدرالية (FDIC) يسمح لها باتخاذ إجراءات بشأن أزمة البنك التي يمكن أن تجر القطاع بأكمله معها. على الرغم من أنه من النادر جدًا سنه ، فقد استخدمت FDIC هذا الاستثناء لتولي SVB و Signature Bank الأسبوع الماضي.

هذه هي الطريقة الرئيسية للاحتياطي الفيدرالي لإقراض الأموال مباشرة للبنوك وتزويدها بمزيد من السيولة والاستقرار. تستمر القروض حتى 90 يومًا. تستخدم العديد من البنوك هذه الأداة في الوقت الحالي لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي جعل من السهل الاقتراض من نافذة الخصم في أعقاب SVB لتجنب المزيد من عمليات التهافت على البنوك.