نيويورك
سي إن إن
–
في أعقاب الإخفاقات في Silicon Valley Bank و Signature Bank وقضايا منفصلة في Credit Suisse و First Republic ، يطرح العديد من الأمريكيين السؤال التالي: هل أموالي آمنة؟
قال لويد بلانكفين ، الرئيس التنفيذي السابق لـ Goldman Sachs ، إن الإجابة ليست بالأبيض والأسود على موقع فريد زكريا GPS يوم الأحد.
قال بلانكفين: “الإجابة هي نوع من نعم مع وجود علامة حذف”.
ذلك لأن الحكومة سلبت قدرة الاحتياطي الفيدرالي على إصدار ضمان شامل لجميع الودائع في النظام ، وهي القوة التي استخدمتها في عام 2008.
بدلاً من ذلك ، يتمتع البنك المركزي إلى جانب المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ووزارة الخزانة بالقدرة على ضمان الودائع المصرفية من خلال البنوك إذا وجدوا حالة طوارئ نظامية.
قال بلانكفين إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يلمح إلى أنه سيعتبر أي إدارة أو حدث للبنك نظاميًا وسيستخدم السلطة التي يمتلكها ، لكنه غير قادر على إصدار ضمان شامل مقدمًا.
قال بلانكفين: “أعتقد أنك قادر على الاعتماد عليه”. “ولكن هناك خطر ذيل في هذا الافتقار إلى اليقين المطلق.”
ويقول الخبراء في أعقاب انهيار البنك عدم التسرع في سحب الأموال.
“لا أعتقد أن الناس يجب أن يصابوا بالذعر ، ولكن من الحكمة أن يكون لديك ودائع مؤمنة مقابل ودائع غير مؤمنة” ، هذا ما قاله جاي هاتفيلد ، الرئيس التنفيذي في Infrastructure Capital Advisors ومدير المحفظة في InfraCap Equity Income ETF ، مضيفًا للتأكد من أن البنك الذي تتعامل معه مؤمن من FDIC ، والتي هي الأكثر.
كل صاحب حساب إيداع مؤمن عليه حتى 250000 دولار – لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كان لديك حساب مشترك مع زوجتك ، فسيتم تأمين أموالك حتى 500000 دولار.
إذا كنت تتعامل مع بنك من خلال اتحاد ائتماني مؤمن فيدراليًا ، فإن ودائعك مؤمنة بما لا يقل عن 250000 دولار من قبل إدارة الاتحاد الائتماني الوطني ، والتي ، مثل FDIC ، مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين من حكومة الولايات المتحدة.
وأضاف زكريا ، “هناك الكثير من الناس الذين يشعرون أن هذا هو بطريقة ما خطة إنقاذ ، وهذا بطريقة ما مثال آخر على الرأسمالية للفقراء والاشتراكية للأثرياء.”
قال بلانكفين إن الحكومة لا تقدم المساعدة بناءً على مجموعات المودعين التي تأثرت ، ولكن بسبب المخاطر النظامية على النظام المصرفي بأكمله.
التعبير الذي يتم طرحه في هذه المحادثات هو خطر أخلاقي – بمعنى أنه إذا كان هؤلاء المودعين محميين ، “فلن يكونوا هم والمودعين الآخرين في المستقبل حذرين للغاية حيث يتركون أموالهم.” وقال إن هذا قد يتسبب في تكرار الأزمة الحالية.
أيد بلانكفين تغييرًا في السياسة لرفع حد التأمين الفيدرالي للتأمين على الودائع.
“هل نريد أن نجعل من واجب المودعين إجراء هذا النوع من التحليل المحاسبي الجنائي على البنوك؟” قال بلانكفين. “نحن لا نجعل الناس يقومون بتحليل الطائرات عندما نصعد على متنها. نحن نعتمد على إدارة الطيران الفيدرالية. إذا كانت معتمدة ، فإننا نحصل عليها “.
قال بلانكفين إن الفارق بين عام 2008 والآن هو الاختلاف في الأصول.
في عام 2008 ، كان لدى البنوك “أصول رديئة في دفاترها” ، أو أصول لا يمكن تقييمها على الإطلاق – فكر في الرهون العقارية عالية المخاطر التي أصبحت بلا قيمة ، كما قال.
وقال بلانكفين إن المشكلة الآن هي “قيام الناس بسحب ودائعهم ، لكن الأصول ربما تكون أموالاً جيدة على المدى الطويل ، لكنهم عانوا من خسارة في التقييم بينهما”. وأضاف أن رأس المال أفضل للبنوك بسبب الإصلاحات التي حدثت بعد عام 2008.
قال بلانكفين إنه إذا استمر النموذج المصرفي الحالي في مكانه ، فسيعتقد معظم الأمريكيين أن أموالهم آمنة فقط في البنوك الكبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل.
“هل من الفضيلة أن أمريكا لديها أكثر من 4000 بنك؟ قال بلانكفين إن معظم الدول الكبرى لديها عدد قليل من البنوك الكبيرة ذات الفروع ، مضيفًا أن الولايات المتحدة لديها بنوك متخصصة في صناعات معينة ، مثل SVB مع التكنولوجيا.
قال بلانكفين: “لا أريد بالضرورة أن أجرب وأن أسحب ذلك”. “ولكن إذا قمنا بتحفيز الناس على الذهاب إلى البنوك الكبرى فقط ، فسوف يتماسك القطاع بما يتجاوز ما يعتقد الناس أنه شيء جذاب.”
قال بلانكفين إن الأسواق تتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ ، وأنه “سيكون من المقبول التوقف عند هذا الحد”.
من المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره الأخير بشأن سعر الفائدة القياسي في نهاية اجتماعه المقبل الذي يستمر يومين يوم الأربعاء.